Народным Банком Китая (НБК) в течение пяти дней было проведено две подряд девальвации юаня. Подобное серийное опускание курса было совершено регулятором КНР в прошедшем августе. Так дёшево валюта Поднебесной не стоила 4,5 года. Но, это — отнюдь не самопроизвольное падение, а очередной шаг к объявленному руководством Нарбанка плану реформирования всей концепции курсообразования. Финансовые власти КНР, похоже, приняли решение лишить доллар званий единственной «путеводной звезды» и «точки привязки» дензнаков к «первой» в мире экономике. «Вечнозелёный» в этой роли будет заменён корзиной валют.
Это следует из информации, опубликованной на портале китайского регулятора. На этом девальвационные волны закончатся. Пока. По крайней мере, по заявлению финансовых властей Поднебесной.
Гарантией тому — зарубежные инвестиции в страну стабильны, сальдо торгового баланса положительно, но Восток — дело тонкое. ★☆ Из электронного архива ОВИОНТ ИНФОРМ: Представитель госадминистрации валютного контроля Китая успокаивал финансистов мира как раз перед последней девальвацией. А эксперты западных банков не видели желания Пекина отвязаться от доллара, зато наблюдали его столкновение с циклическим прессингом со стороны глобальных финансовых структур. МВФ в ответ на требование к свободному перемещению валют включил юань в число резервных валют. Но реально это произойдёт только через год. ☆★ А там, или ишак (МВФ) сдохнет, или падишах (вся мировая финансовая система) отойдёт в мир иной.
Все эти манёвры с девальвацией юаня совершались НБК в преддверии заседания ФРС по ставке рефинансирования, ещё не зная о решении заокеанских «коллег», незначительно повысить показатель, но, и не отказываясь от мягкой монетарной политики. При этом американские банковские консультанты прогнозировали, что китайцы, независимо от решения ФРС, и дальше будут играть на понижение своей валюты.
После девальвации юаня в середине декабря он стал стоить $6,456, что стало его «антирекордом» за 4,5 года. ★☆ Из электронного архива ОВИОНТ ИНФОРМ: Продолжается обмен ударами между Пекином и Вашингтоном с подвластным ему МВФ. НБК умело лавировал между двумя финансовыми институтами. Играл против повышения ставки Федрезервом. Впрочем, доллар и сам «креп на ожиданиях» судьбоносного постановления. При этом, банки Шанхая делают многое, чтобы уйти от нестабильности. Например, скупают акции ЕБРР. За это Трамп назвал Китай манипулятором. ☆★ Миллиардер просчитал потери США и убеждён, что недопустимо, чтобы кто-то, кроме ФРС, играл роль валютного жонглёра. Слишком дорого это обходится Америке.
Так, августовское ослабление курса юаня было признано ощутимым ударом по транснациональным корпорациям, стоимость активов которых после девальвационного хода Пекина потеряла порядка 5%. Ведь заметная часть прибылей в сейфы ТНК приходит из Поднебесной. И тут не только рост «вечнозелёного», — аналитики подсчитали, что при понижении юаня к доллару на 0,1 ежемесячные потери корпораций и банков исчисляются $200 млн. При этом, фирмы из КНР, получившие много долларовых кредитов, — явно в плюсе. Кроме того, был и второй ход Нарбанка: он избавился от «казначеек» США на $100 млрд.
Августовское ослабление юаня было достаточно серьёзным. Тогда за пару дней юань потерял 4,6 % процента. А месяцем ранее Главное управление таможни КНР сообщило, что экспорт снизился на 8,3% в годовом выражении. Естественно, — в долларах, и тогда в игру вступил регулятор. Но на низких ступенях валюта Поднебесной не задержалась и упорно начала подниматься. В ноябре пришёл черёд саммита МВФ, который, скрепя сердце, пошёл на то, чтобы положить китайскую валюту в соответствующую корзину — СДР.
Но, вместо ожидаемой экспертами доли в 14-16 процентов, юань получил лишь 10,92%. Так что, примирения на площадке Фонда двум лидирующим экономикам достичь не удалось, несмотря на прорыв китайской валюты в фондовую элиту, — а это был первый случай за последние 15 лет, после евро. Доли в СДР распределены так: доллар — 41, 73%, евро — 30,93%. Квоты Японии, Британии с её бывшими колониями, долларов Гонконга и Сингапура значительно меньше. На рубль приходится 4,36% «содержимого корзины».
Правда, ожидаемой Западом либерализации, — похоже, в Поднебесной аллергия на неоправданное, на её взгляд, расширение свобод, — в «курсовой работе» китайцев не произошло. НБК своей игрой с подвластным ему юанем ставит перед инвесторами вопрос, можно ли китайские деньги использовать для хранения сбережений. Некоторые аналитики даже углядели в этом сговор МВФ и Китая для того, чтобы ущемить евро, вес которого в МВФ снизился почти на 7%, в то время как доллар потерял десятые доли процента.
Что весь этот перепляс может принести России, исподволь переходящей с Китаем к взаимным расчётам в нацвалютах? Не продолжатся ли эти движения, на первый взгляд выглядящие судорожными, и впредь? Или эта напасть пройдёт стороной? О чём говорит девальвация после попадания в заветную корзину? На эти вопросы ответить не так просто. Между тем, СДР — показатель «специальных прав заимствования», бухгалтерская запись, а не настоящие деньги, не столько валюта, сколько, условное платёжное средство.
А девальвация, как и «обратное» действо, — ревальвация, лишь обычный ход для поддержки своей экономики. Этим и заняты власти Поднебесной, регулируя соотношение юань/доллар, экспортно-импортный баланс, чтобы не свалиться, как «развитые страны», в кризис. Это усилит экономику КНР, накопившую валютных резервов больше других стран — свыше $3,5 трлн. не считая тонн золота. А потому уже заговорили о начале «валютных войн» страной, ставшей заметной частью глобальной экономики и отстаивающей свои интересы.
Впрочем, девальвация денег с портретом Мао может сказаться на России лишь косвенно, «по цепочке» доллар — юань — рубль, что вынудит к форсированному переходу к расчётам в нацвалютах, чтобы уйти от потенциальных трансвалютных проблем. При этом, идёт девальвация к доллару, что даёт определённые преимущества Пекину и до определённой степени… Москве. Если только товары из КНР из-за обесценивания юаня не превратят программу по российскому импортозамещению в неэффективную. Тогда придётся возводить таможенные барьеры, хотя до этого вряд ли дойдёт.
Направление главного удара китайских «манипуляций» — Запад, который пострадает значительней от «неконкурентных методов» НБК. Это оправдывает любую девальвацию, валютам же надо защищаться. При этом Китаю не грозит потеря инвесторов. РФ же надо активней, в том числе, и в обход норм ВТО, поддерживать отечественного производителя, при этом, не усердствуя в ограничении доступа китайских товаров на наши рынки, чтобы не испортить динамично развивающихся отношений.
Дедолларизация межнациональных расчётов облегчит торговые отношения между Москвой и Пекином, и будет весьма выгодна, если баланс России, пусть за счёт сырья, выйдет на положительный уровень, но необходимо контролировать двусторонние торговые отношения, чтобы наша экономика не захлебнулась в избыточных юанях, что может обернуться потерей при следующем манёвре китайского Нарбанка. Впрочем, наши компаньоны из Поднебесной тоже рискуют из-за неустойчивости рубля. При этом, исключение из расчётов «третьего лишнего» — не только избавление от заокеанской зависимости, но и устранение с мировой сцены звена, слабость которого может стать очевидной в любой момент, и пытающегося замаскировать её различными махинациями и подтасовками.